阿牛提出的余额宝创意并不用担心马小云抢，这并不是相信马小云的人品，

余额宝本身就是个“擦边球”，

因为支付宝不是金融机构，是不能发行基金产品的，

如果要推出余额宝，只能由另一家合法的基金公司来运营，

阿牛为什么想到来推余额宝这个业务呢，不仅仅只是他对支付宝熟悉，跟马小云献宝，

这是芳芳和他讨论出来的策略，芳芳一直在想办法怎么快速找钱，恰好马小云上门，

于是她从旁敲击后，跟马小云合作余额宝应景而生，

一个有心一个有意很快阿牛和马小云达成余额宝协议，

阿梦资本公司为余额宝提供基金服务，

支付宝方面负责推广余额宝，

阿梦资本承诺给余额宝用户七日年化6.3%，为期5年。

以当时农行公布的整存整取一年定期年利率为3.25%，活期0.35%，

以这个利率来算，阿梦资本怎么做都不会赚钱，唯一的目的可能就是推广阿梦基本公司的基金，

推广费就是给用户七日年化6.3%，余额宝的推广对支付宝也是很有利，

所以两方合作并没有其他资金方面的诉求。

余额宝能随时存取和花费，那么阿梦资本是怎么用这个钱赚钱呢?

首先支付宝只是一个支付平台，本身不具备银行资质，第三方支付在各家银行开有自己的用于资金清算的银行账户，

支付宝用户把钱从银行转到支付宝，就像充Q币一样，只要你充了支付宝不管消没消费，

你的钱都已经在支付宝的银行账号了，而你的支付宝余额显示只是一个数据，

只要支付宝用户一直在支付宝用户圈里转，不取现，那么这些钱都能一直为支付宝所用。

当用户跳出支付宝产品圈提现时，银行会从支付宝账号里扣除相应的数目。

当然支付宝不是金融机构，所以他不能去投资理财，但他可以赚这笔钱在银行的利息，

支付宝不可以但余额宝可以，因为余额宝本身就是一款公募基金产品，投资国家公开发行的债券，金融，股市是他本职。

因为余额宝能随时存取的特性，所以投资股市有一个临界线

比如5000亿余额宝基金，每个月的存取率是10%，

那么阿梦资本就可以用4500亿买腾讯，贵州茅台，中平安，美的集团，格力电器，云南白药等等其他一些公司股票，剩下的500亿是警戒线，